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关键词： 生存年金   精算现值   利息力  

摘要： 本文是在AR(1)、MA(1)的基础上对条件自回归移动平均模型ARMA(1,1)利息力下缴费确定性生存年金精算现值模型的研究,综合了AR(1)和MA(1)两个模型的优点。这对我国处于初步阶段的企业年金的发展具有理论指导和实际应用价值。

关键词： 资产减值损失   未来现金流量   现值   资产减值准备   计提   资产负债表日   企业   企业管理   新资产减值准则   资产组合   可收回金额   操作性问题  

摘要： 一、新资产减值准则的主要变化(一)对于资产减值的前提作了明确的规定。新准则规定,会计期末企业是否必须计提资产减值准备,首先取决于资产是否存在减值迹象,只有在减值迹象的情况下,才要求估计资产可收回金额。而对于资产减值迹象的判断,新准则给出了7项认定标准。另外,新准则规定企业在资产负债表日就应当判断资产是否存在可能

关键词： 库存   变质   部分拖后   通货膨胀   货币时间价值   折现现金流  

摘要： 随着世界经济一体化和市场全球化的日趋形成,科学的组织生产、控制库存成为现代企业生产、经营管理的一个重要课题,引起了学者的极大关注。当今,世界经济普遍出现大幅度通货膨胀,资金的货币时间价值时刻变化,对企业经营管理的影响不可忽视.本文研究了通货膨胀条件下的几类库存模型,以达到降低成本、防范和化解因通货膨胀和货币时值所带来的风险的目的,为企业的经营管理决策提供有参考价值的结论。 本文的主要内容如下: 第一章介绍了库存系统的控制要素,通货膨胀对社会经济的影响以及货币时间价值和折现率的概念,概括了基于货币时间价值的库存模型的研究现状和本文的主要研究内容。 第二章利用折现现金流法建立了一类允许缺货且短缺量拖后率依赖于等待时间的变质性产品库存模型,目的是确定最优的补货次数和补货量以使总费用现值最小。讨论了模型的数学性质,给出了寻找最优策略的算法。最后,用数值例子说明了模型,并分析了参数的灵敏度。 第三章建立了一类固定计划期上的变质性产品库存模型,其中利用折现现金流法计算各项成本,需求考虑通货膨胀的影响,允许缺货且短缺量部分拖后。提出了系统总费用最小的必要条件,并简化了模型,然后给出了有效的求解方法。最后,用数值例子和灵敏度分析对模型进行了说明。 第四章假设缺货期间损失率与实际缺货量成正比,需求率依赖于通货膨胀和时间,利用折现现金流法建立了一类以总费用现值最小为目标的变质性产品库存模型,然后分别附加两种形式服务水平的约束,建立了两个模型。通过分析三个模型的性质,给出了寻找最优补货策略的算法。最后用数值例子验证了模型的有效性。 最后,总结了全文的工作,并对基于货币时间价值的库存问题提出了进一步的研究方向。

关键词： 资产减值   计提   未来现金流量   现值   CAS8   减值准备   可收回金额   减值迹象   盈亏  

摘要： 故事开篇"洗大澡"洗出了"不得已"?会计政策从来都是制定者与执行者的"博弈游戏",也是考量各方对环境把握、现实感觉、"出牌"预期的智谋高低。一些知名公司在新旧领导人更替时,所上演的通过计提高额资产减值来"让我一次亏个够"的"洗大澡"现象,曾引起广泛质疑。此番资产减值不得转回的

摘要： 随着经济发展和会计改革的不断深化,计量属性的运用已经呈现多样化.为提高会计信息的质量,基本准则对会计计量属性做出了统一规范,现值计量就是其中之一.这一方法在2006年颁布的新的企业会计准则中得到了广泛的应用,是今后一种重要的计量方法.

关键词： 现金股利   代理理论   股权结构  

摘要： 目前西方财务学界解释公司股利政策的主要理论是信号传递理论和代理理论,然而这两种理论在解释我国上市公司的现金股利行为时却受到了限制。本文针对我国上市公司的非理性消极现金股利政策,从宏观和微观两个层面提出了相应解释。

关键词： 牛市   大中学生   心理学   价值观  

摘要： 在中国2005年中到2008年初的牛市行情中,赚钱效应和大众舆论吸引在校的大中学生开始关注中国股市。这种对社会经济事务的提前关注,给青少年学生带来了好处,但也隐含着弊端。青少年处于人生价值观形成并趋于稳定的重要时段,而外界的环境和舆论对青少年的价值观确立会起到一定的影响作用。作者通过深层剖析牛市对大中学生价值观的利弊影响,旨在引导大中学生趋利避害,形成积极正面的价值观。

关键词： 资产减值   计量属性   可收回金额   公允价值   现值  

摘要： 会计计量一直是财务会计领域的核心问题,在资产减值会计中,对有关资产确认减值损失之后,就要面对如何对减值资产进行后续计量的问题,此时,如何在各种计量属性中进行选择,成为至关重要却又相当困难的问题。我国2006年新颁布的会计准则借鉴了国际会计准则的做法,采用了可收回金额的概念,重新引入公允价值,并对可收回金额的计量做出了具体规定,它为规范企业的资产减值计量行为,提高会计信息质量奠定了制度基础。然而,新资产减值会计准则的实施对实务界而言是重大变革,资产减值的计量涉及一系列难题,如公允价值的计量目前在我国还缺乏活跃市场环境,这在会计理论界和实务界中引起了广泛的争议。在这一现实背景下,对资产减值会计计量属性问题进行研究,借鉴和利用国际上相关研究成果,指导和评价公允价值和现值在我国资产减值会计计量中的运用,对规范企业行为、提高会计信息质量具有重要的意义。 文章以资产减值会计计量属性为研究对象,从课题研究背景入手,首先对资产减值会计相关基本概念及其相互联系进行界定和辨析,然后在对各种资产减值会计计量属性进行系统研究的基础上,系统阐述了资产减值计量属性选择的一般原则,并就资产减值计量属性的难点——综合计量属性选择问题,进行了国际比较,指出“可收回金额”是资产减值会计的核心计量属性。然后,对资产减值会计计量中的核心问题,即可收回金额的确定问题,进行了深入地探讨,论述了用以确定可收回金额的“公允价值-现值”计量框架,指出我国资产减值计量准则在公允价值和现值计量方面应完善之处,提出我国应进一步细化对不存在活跃交易市场的资产公允价值估价的指导性文件,在市场条件成熟时借鉴FAS157的做法,将市场法、收益法、成本法作为公允价值的估价技术,突出公允价值的主导地位,并进一步划分公允价值等级,另外,在现值计量方法的选择问题上,提出应将计量方法明确统一为期望现值法,并对折现率的具体选择做出统一规定。最后,从企业内部和外部两个视角,结合前文的理论探讨,提出了完善配套措施、积极创造可收回金额计量属性应用支撑环境的若干建议。

关键词： 现金净流量   折现率   现值   会计信息质量  

摘要： 财政部在2006年新公布的《企业会计准则——基本准则》第四十二条中规定:"会计计量属性主要包括:历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值。"在现值计量下,资产按照预计从其持续使用和最终处置中所产生的未来净现金流入量的折现金额计量,负债按照预计期限内需要偿还的未来净现金流出量的折现金额计量。采用现值进行计价,可以在一定程度上反映企业资产未来的收益情况,从而使会计信息的需求者在了解企业历史信息的基础上,获取一定的关于企业未来发展状况的信息。然而,现值是一个基于预测和折现率的计算值,包含有一定的主观成分,人为影响比较大,因而,在一定程度上会对企业所提供的会计信息质量造成影响。

关键词： 股利政策   代理成本   公司治理   逐步回归  

摘要： 股利政策与融资政策、投资政策并称为公司财务三大政策,自从MM提出“股利无关论”以来,西方学者纷纷从放松MM假设前提出发,对股利政策进行了大量的理论探索和实证研究,产生了许多观点迥异的理论学说。股利政策代理理论就是放松“管理者作为投资者的代理人,完全为股东财富最大化服务”这一假设之后发展起来的,是现代股利政策的主流理论之一。 股利政策代理理论认为股利政策可以解决由于所有权和经营权分离产生的代理问题,但这一结论是建立在西方尤其是美国资本市场之上的,基于此,本文从中国上市公司的实际出发,从代理理论的角度分析我国上市公司股利政策。在理论方面,本文首先从西方股利政策的发展演变这一主线出发介绍了西方股利政策的主要理论,接着从企业代理理论的视角分析了现代企业存在的不同利益主体间代理冲突问题,详细介绍了他们之间的利益博弈是如何影响股利政策的。之后,文章详细介绍了我国上市公司特殊代理问题的原因、表现以及对我国上市公司股利政策的影响,并分析了我国上市公司股利分配概况,最后,针对我国上市公司股利政策所体现的代理问题,提出了规范上市公司股利政策,促进资本市场健康发展的建议。 在实证研究方面,本文通过选用公司内部治理结构指标和财务指标来间接衡量代理成本大小,主要运用描述统计、相关分析、逐步回归分析法对我国2005年上海证券交易所435支股票的现金分红情况进行了实证研究。实证研究结果表明,我国上市公司的股利政策并不是降低股东与管理者之间代理成本的有效手段,股利政策反而成为上市公司控股股东侵占中小股东利益的工具。