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关键词： 自贸港   离岸金融   离岸金融市场   自由贸易账户  

摘要： 在全球化背景下,建立科学完备的离岸金融市场体制对于提升人民币国际化程度、增强我国在国际竞争中的金融竞争力具有十分重要的意义,中国特色自贸港离岸金融市场法律制度的构建则是其中的重要组成部分。通过回顾国内外各典型离岸金融中心发展的历史路径和监管体制创新经验,立足于离岸金融市场的国际性、虚拟性和非居民性等特殊法律属性,对于行之有效的监管制度体系在保障海南自贸港金融体系之稳定中的重要作用有了更加全面的认识。海南自贸港离岸金融中心发展建设的具体路径,可以考虑从制定促进离岸金融发展的税收政策、持续优化营商环境、建立健全离岸金融法律监管制度体系和发展人民币离岸金融市场等重点方向着手。离岸金融监管机制的健全以及适应离岸业务需求的账户体系的上线,对于推动海南自贸港离岸金融业务的健康发展具有重要意义。

关键词： 交通银行   建设银行   不良贷款   信贷资产   银行业   清仓甩卖   增长态势   平安银行  

摘要： 银行业信贷资产登记流转中心有限公司(以下简称“银登中心”)官网上,个人不良贷款正在“清仓甩卖”。今年以来,包括交通银行、平安银行、建设银行在内的20余家银行已在银登中心平台转让个人不良贷款,挂牌信息总数近200条,和去年同期相比,增长态势明显。

关键词： 货币政策   替代性融资   企业净利润   企业杠杆率  

摘要： 货币政策的整体基调对于企业杠杆率水平和结构具有重要作用。准确识别货币政策调控对企业杠杆率的影响,是实现货币政策灵活适度、精准有效的必要条件。本文构建了含有银行部门和非正规金融部门的局部均衡模型,探讨货币政策与非金融企业杠杆率之间的非线性关系及其形成机制。进一步地,基于2010—2023年我国非金融上市公司数据对理论模型中的主要推论进行实证检验。结果发现,货币政策收紧一方面会通过银行信贷收缩直接影响企业的负债端规模,另一方面会通过替代性融资机制和净利润机制影响企业的负债端和权益端规模,最终使货币政策调控与企业杠杆率呈U型非线性关系,且这一关系在短期杠杆率、非国有企业、金融市场化程度较高的地区和行业竞争程度较低的企业表现更明显。本研究有助于理解货币政策调控与企业杠杆率之间的关系,为推动我国金融体系的健康发展提供实证依据。

关键词： 中小企业   信贷配给   结构性货币政策  

摘要： 缓解就业压力、提振市场信心、刺激消费投资需求、推动国民经济高质量发展的关键动力是中小企业的持续健康发展,而中小企业能否稳步发展的关键在于商业银行等金融机构能否给予其足额的信贷资金。本文从构建信贷配给强度指数方向入手,运用双固定模型来分析结构性货币政策和金融纾困政策对信贷配给强度指数的影响,结果表明,相关部门只有实施有效的宏观政策,且政策之间相互协同、相互促进,才能显著降低中小企业的信贷配给强度,缓解中小企业融资难的问题。

关键词： 主导货币范式   美元   储备货币   投融资   国际货币理论  

摘要： 主导货币范式是近年来提出的一种国际货币理论新范式。美元作为当前的主导货币,在国际贸易、投融资和储备货币等领域占据主导地位。美国宏观经济政策通过美元汇率、全球金融周期等渠道,对其他国家产生重大影响。为此,我国要综合运用多种政策工具以应对美国政策外溢影响,稳慎扎实推进人民币国际化。长期看,建议探索构建一个更加多元化的国际货币体系,以维护全球经济金融稳定。

关键词： 数字金融   算法风险   金融监管  

摘要： 随着数字科技时代来临,在数字科技与金融强国号召双驱之下,传统金融领域实现数字金融变革转型,赋能新质金融生产力的同时也带来了亟待解决的数字金融算法风险。由于现有制度框架下显现出“传统单一监管困境+针对性法律规制缺失+客户权益性保护弱化+数字金融监管效益失灵”的数字金融监管困境法律监管层面呈现出滞后性,亟须探寻新型有效治理路径。以多主体协同共治为核心,具备预防性、灵活性的敏捷治理路径能够克服数字金融传统治理困境,呼应科技时代发展需求,响应高质量数字金融发展的金融强国号召,实现数字金融有效治理。

关键词： 银行案件风险   公司治理   防控措施   风险排查   审慎合规  

摘要： 通过在案件风险防控中明确各层级主体的责任,合理划分相关职责,形成案件风险排查防控体系,营造互相监督、互相制衡的环境。同时,积极推动银行机构公司治理改革,不断增强审慎合规经营理念,通过强化董事、监事和高级管理人员的履职考核,提升其履行案件风险管理职责的积极性,确保银行稳健运营和可持续发展。

关键词： 近代华资银行   信息能力   信息调研   征信  

摘要： 信息作为一种生产要素,在企业发展过程中发挥重要作用。信息能力是金融机构的核心能力,而信息调研是银行提升信息能力的重要途径。从近代华资银行信息调研体系的发展历程看,其信息能力的建设重点从最初的偏重信息获取逐渐变化为强调信息资源管理与利用,建立了相对完善的信息资源管理体系。该文以近代华资银行信息调研体系的建立与完善为线索,结合档案和近代报刊等资料,考察银行在信息能力建设方面的探索与实践,认为近代华资银行信息能力建设的推进是征信理论发展与银行业务实践相互作用的结果;信息能力的提升使华资银行实现了对信息资源的开发与利用,是其管理体系现代化转型的重要内容。

关键词： 影子银行化   经营风险   供应链   合作粘性   信息传递  

摘要： 在金融行业高额利差和实体投资回报较小的双重作用下,大量企业开始“脱实向虚”,将资金投入影子银行业务.前人研究发现,非金融企业影子银行化不仅具有“反噬效应”,增大自身经营风险,而且具有“冲击效应”,加剧金融市场风险.本文从供应链角度出发,以2007–2021年中国A股上市公司为样本,探究下游企业影子银行化在供应链上的“连带效应”.研究结果表明:1)下游企业影子银行化会加大上游供应商经营风险,且这一效应随着下游企业与上游供应商合作粘性的增强而加大,随着下游企业与上游供应商信息传递水平的升高而减弱.2)“物料流”和“资金流”是下游企业影子银行化影响上游供应商经营风险的重要渠道.3)异质性分析表明,当上游供应商属于非国有企业,或是内部控制质量较低、管理者能力较弱时,下游企业影子银行化对上游供应商经营风险的“连带效应”更明显.

关键词： 加密货币   去中心化交易   洗钱   资产追踪  

摘要： 去中心化加密货币交易的匿名性和全球性特征显著增加了资金转移路径的复杂性,给跨境资产追踪执法带来巨大挑战。为应对这一问题,各国执法机构探索通过基于快速、高效的多边信息共享机制获取链下关键信息,从而在链上可疑资金与链下交易实体之间建立有效关联的跨境资产追踪策略。该策略以实时且高度整合的信息共享机制为核心,确保跨境执法合作能够迅速应对去中心化交易带来的各种挑战,以实现对可疑资金的精准追踪与协同对应,从而显著提升跨境资产追踪的质效。