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关键词： 人工智能   金融监管   经济安全  

摘要： 人工智能(AI)作为前沿技术,已在风险管理、合规监测和客户识别等多个领域得到了广泛应用。这些技术的引入不仅提高了监管效率,还增强了对潜在金融犯罪的预防能力。然而,随着AI在金融监管中的应用日益深入,数据隐私、安全性和法律适应性问题对监管机构提出了更严峻的考验。现有法律法规往往难以跟上技术进步步伐,造成监管空白,并影响了金融市场的稳定性和安全性。文章就AI在金融监管中所面临的挑战及其优化策略展开探讨,以期为营造更安全、透明的金融生态环境提供理论依据和实践指导,推动金融行业在技术与合规之间达到更好平衡。

关键词： 内部控制   商业信用融资   信息披露质量  

摘要： 基于2013—2022年A股上市公司数据,运用多元线性回归模型及中介效应进行实证检验,分析内部控制质量对商业信用融资的影响,以及信息披露质量在其中的中介作用。研究结果表明,高水平的内部控制质量能够对企业获得更多的商业信用融资产生有利影响。此外,内部控制质量的提高有助于提升企业的信息披露质量,而信息披露质量的提升进一步增加了企业获得商业信用融资的机会。同时,市场地位对上述路径起正向调节作用,并且相较于其他企业,国有控股企业、中东部地区以及非制造业行业高水平的内部控制质量,能够使企业获取更多的商业信用融资。据此提出相关的政策建议,为国家加强和深化企业内控水平以提高企业运营效率提供了经验证据。

关键词： 银行数字化转型   杠杆操纵   对外开放   公司治理   数字经济  

摘要： 信贷契约双方因逐利动机的内在矛盾导致了企业杠杆操纵现象,而银行的数字化转型升级有可能提高信贷业务效率,发挥治理作用。本文以2013—2022年沪深两市A股上市公司作为研究样本进行实证检验。研究结果表明,银行数字化转型与企业杠杆操纵呈负相关关系,说明银行业的数字化赋能有助于识别并降低企业的杠杆操纵程度。作用渠道检验发现,增加信贷匹配和强化契约治理是银行数字化转型影响企业杠杆操纵的两条路径。异质性分析发现,在机会主义较高的企业与银行竞争程度更低的地区银行数字化转型的治理效果更强,同时,“沪深港通”政策能够发挥资本市场开放的协同治理作用,自贸区政策能够发挥外资银行准入的竞争激励作用,二者均能够加强银行数字化转型对企业杠杆操纵的治理效果。扩展性研究发现,银行数字化转型虽然对“降杠杆”没有明显作用,但可以降低杠杆率的波动性,产生“稳杠杆”的经济效果。研究结论拓展了银行数字化转型对企业杠杆操纵治理效应的理论视野,为进一步加快数字经济建设、推进高水平对外开放、加强债务信息披露质量提供了理论支撑和实践参考。

关键词： 区块链信息披露   国家产业政策   银行信贷   非财务信息   信息不对称  

摘要： 基于2012—2021年中国A股上市企业披露的区块链文本信息,从国家产业政策的角度研究区块链信息披露对银行信贷资源配置的影响。研究发现,区块链得到国家产业政策支持后,区块链信息披露显著增加企业的银行借款,尤其是短期借款,并从外部监管和银行决策效率两个视角证实企业存在通过信息披露迎合银行授信标准的行为。机制分析发现,区块链得到国家产业政策支持后,区块链信息披露加剧信息不对称从而影响银行信贷资源配置。进一步分析发现,这种信贷资源获取效应主要集中在技术熟练程度低、融资约束强以及所在地区金融发展水平低的企业。研究为推动信贷资源流向科技创新领域,加快培育新质生产力提供重要启示。

关键词： 交通银行   官股   商股   江浙财团  

摘要： 交通银行是我国近代以来最重要的商业银行之一,成立以来其商股份额虽然一直高于官股,但股权分散,官股凭借一股独大的优势实现对交行的全面控制,因此官股与商股的对立天然存在。随着民族资本主义发展,商股势力逐渐壮大,以江浙金融势力为核心的商股股东联合起来,逐渐取得了交通银行的经营权,交通银行也趋于商业化倾向,但这一倾向最终为南京国民政府的金融统制政策所终结。本文梳理了1908—1937年间交通银行官商股本构成变化及其与江浙财团之关系变迁,剖析了政治、经济因素对其性质定位、经营发展等诸方面的影响,进而引发相应金融制度构建的思考。

关键词： 转型风险   复杂网络结构   系统性风险   抗毁性  

摘要： 绿色转型已经成为实现高质量发展的必由之路,但相伴而生的风险关乎宏观经济稳定与金融健康发展,需要引起高度关注。基于理论分析,首先提出在绿色转型进程中,现阶段绿色企业具有更高系统性风险水平的研究假说,然后利用中国A股市场数据,从复杂网络的视角对此进行了检验。研究表明:样本期内,绿色企业比非绿色企业具有更高的系统性风险水平;机制分析显示绿色关联网络连接更紧密,更高的关联性会引致绿色企业更高的系统性风险水平;过度关注和经济政策不确定性会放大绿色企业的不稳定性。进一步的分析发现,绿色关联网络具有更低的抗毁性。研究结果为有效应对转型风险提出了相关政策建议,从而为守住不发生系统性风险底线、促进经济绿色转型、推动可持续发展提供了经验证据。

关键词： 社会信用体系   ESG   企业合作文化   融资约束   绿色创新  

摘要： 在当前ESG投资市场混乱与发展动力不足的背景下,从政府宏观视角出发,探讨企业ESG发展问题至关重要。不同于已有研究多聚焦于单一的绿色发展政策,本研究从更为综合的政策系统视角出发,以2010-2022年A股上市企业为研究样本,基于社会信用体系建设试点城市构建多期双重差分模型,实证探究社会信用体系建设对企业ESG表现的影响。研究表明,社会信用体系建设能够促进企业ESG表现。机制检验表明,社会信用体系建设能够通过培养企业合作文化、缓解企业融资约束、促进企业绿色创新等途径促进企业ESG表现。异质性分析表明,在民营企业、重污染行业、一二线城市及政府信用水平高的地区,社会信用体系建设对企业ESG表现具有更为显著的提升作用。研究结果不仅为社会信用体系建设提供了理论支撑,也为破解企业ESG发展困境提供了实践指导。

关键词： 全胸腔镜手术   早期食管癌   应激反应   免疫功能  

摘要： 目的分析全胸腔镜手术治疗早期食管癌的中远期疗效,观察对患者手术后应激反应、免疫功能的影响。方法120例早期食管癌患者,以随机数字表法分为对照组和观察组,各60例。对照组行传统手术治疗,观察组行全胸腔镜手术治疗。比较两组中远期疗效、胃肠功能指标、应激反应指标、免疫功能指标。结果两组手术后18、36个月复发率、转移率、病死率比较差异无统计学意义(P>0.05)。观察组首次下床、首次排便、首次排气、首次进流食以及住院时间均比对照组短(P<0.05)。手术前,两组C反应蛋白(CRP)、皮质醇及肾上腺素(E)水平比较差异无统计学意义(P>0.05);手术后,两组CRP、皮质醇及E水平均高于本组手术前,但观察组CRP(29.60±2.87)mg/L、皮质醇(182.64±26.69)μg/L及E(56.68±4.39)ng/ml比对照组的(42.27±3.85)mg/L、(194.38±28.37)μg/L、(73.31±4.86)ng/ml低,差异有统计学意义(P<0.05)。手术前,两组CD4^(+)、CD8^(+)及CD4^(+)/CD8^(+)比较差异无统计学意义(P>0.05);手术后,两组CD4^(+)、CD4^(+)/CD8^(+)均比本组手术前低,CD8^(+)比本组手术前高,但观察组CD4^(+)(31.58±3.02)%、CD4^(+)/CD8^(+)(1.13±0.17)比对照组的(28.87±3.64)%、(0.81±0.13)高,CD8^(+)(28.87±3.06)%比对照组的(31.39±2.54)%低,差异有统计学意义(P<0.05)。结论与传统手术比较,全胸腔镜手术治疗早期食管癌的中远期疗效与其相当,但是可更好的缓解应激反应,稳定免疫功能,患者术后恢复更加迅速,具有较高的应用价值。

关键词： 膝关节   骨性膝关节炎   MRI   预后  

摘要： 目的目的探究关节MRI特征定量分析与骨性膝关节炎患者远期手术需求的相关性。方法方法将2023年10月-2024年9月于我院行手术治疗的142例骨性膝关节炎患者纳入研究,所有患者均在入院时完善膝关节MRI检查,并在入院后予以全膝关节置换术治疗,术后对患者进行为期2年的随访,根据患者在随访期间是否再次行手术治疗,将患者分为再次手术组及非再次手术组,比较两组患者的年龄、性别等一般临床资料,比较并分析患者入院时MRI相关指标,采用多因素Logistic回归模型对影响骨性膝关节炎患者手术的因素进行分析,并应用受试者工作曲线(receiver operating characteristic curve,ROC曲线)对上述影响因素预测骨性膝关节炎患者手术的诊断价值及诊断效能进行评估。结果结果最后共137例患者纳入研究,其中再次手术组含患者31例,非再次手术组含患者106例。两组患者的年龄、性别等一般资料比较,无明显差异(均P>0.05),再次手术组的BMI、VAS评分及WOMAC评分明显高于非再次手术组(均P<0.05);再次手术组患者胫骨隧道入口位置异常比例、胫骨隧道直径、股骨隧道直径、胫骨平台外侧后倾角均明显高于非再次手术组(均P<0.05),而髁间窝宽度明显低于非再次手术组(P<0.05);无胫骨隧道入口位置异常、髁间窝宽度过大是防止患者再次手术的独立保护因素,而胫骨平台外侧后倾角过大则是影响患者再次手术的独立危险因素(均P<0.05);ROC曲线示胫骨平台外侧后倾角、胫骨隧道入口位置异常及髁间窝宽度联合预测再次手术的AUC为0.882,显著高于胫骨平台外侧后倾角、胫骨隧道入口位置异常及髁间窝宽度的单一诊断价值(Z=2.286,3.687,2.836;均P<0.05),此时判断患者预后不良的敏感性为90.3%,特异性为75.5%。结论结论MRI特征定量分析骨性膝关节炎患者远期手术需求具有较高的诊断价值,可作为术后观察指标用于评估患者的预后。

关键词： 数字普惠金融   商业银行   普惠金融悖论   风险与收益  

摘要： 增强金融机构开展普惠金融业务的内生动力,对于深化金融供给侧结构性改革、推动金融服务实体经济高质量发展具有重要意义。文章选取2013—2022年商业银行数据,基于风险与收益权衡的视角,考察数字化赋能如何破解“普惠金融悖论”,实现经济效益与社会效益的协同发展。研究发现:数字普惠金融为商业银行带来的收益贡献足以覆盖风险,即数字化模式下商业银行开展普惠金融业务兼顾了普惠性与盈利性,能够破解“普惠金融悖论”。其中,推动银行业务多元化、改善经营效率、增强风险控制能力是数字普惠金融优化商业银行风险绩效表现的重要路径。值得注意的是,相比于大型商业银行,农村金融机构在数字普惠金融领域面临严峻挑战,表现为收益水平下降与波动加剧。此外,银行内部数字化转型与外部市场竞争有助于数字普惠金融的深化发展。研究结论为银行业金融机构和政府监管部门进一步推动普惠金融发展、优化金融生态环境等方面提供了有益启示。