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关键词： 商业银行数字化   投融资期限错配   短期贷款   公司治理   银企互动  

摘要： 本文基于中国246家商业银行及A股上市公司2013—2022年数据,探究了商业银行数字化能否改善贷款企业投融资期限错配。研究发现,商业银行数字化通过调节错配企业短期贷款金额、提高公司治理水平,进而缓解企业投融资期限错配。该效应在资本市场融资能力较强企业、高融资约束企业、中小规模企业及制造业企业中更为明显。文章结论在经过内生性处理和稳健性检验后依旧成立。进一步分析表明,商业银行战略、管理及业务的数字化均可对企业投融资期限错配产生影响,但前两个维度的影响更为明显。探究商业银行数字化的微观错配纠偏功能,不仅有利于降低企业层面投融资期限错配引发的风险,也为进一步优化银企互动和挖掘商业银行数字化意义提供了新的证据。

关键词： 高速增长阶段   金融机构   风险预测   经济转型   人工智能   金融市场   风险隐患   金融领域  

摘要： 目前,国内风险预测手段相对滞后,缺乏有效的预测模型。人工智能深度学习技术可帮助金融机构及时发现风险隐患,针对性采取应对措施,有效控制风险损失,保障业务稳定发展。我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段,经济转型和金融市场快速发展所累积的风险逐渐暴露,维护金融稳定是现阶段金融领域函待解决的首要问题。

关键词： 央行沟通   跨周期调控   货币政策   宏观经济  

摘要： 强化货币政策的跨周期调控能力是建设现代中央银行制度的重要内涵。本文依托央行沟通中内含的未来信息,在构建系统性理论分析框架的基础上,探讨纳入央行沟通的货币政策规则,为央行进行跨周期调控提出具体可实施思路。实证结果表明:第一,我国央行沟通中展示的未来宏观经济信息与政策走势具有较高可信性;第二,我国货币政策制定中会考虑未来经济状态,表现出跨周期调控特征;第三,基于反事实分析得出,我国央行沟通有效地平抑了产出缺口与通胀率的波动,并且央行对产出与通胀之间的偏好会因时而变。最后,本文为增强央行沟通的跨周期调控能力给出了建设性意见。Strengthening the cross-cycle control ability of monetary policy is an important connotation of building a modern central bank system. Relying on the future information contained in the central bank’s communication and based on the construction constructing a systematic theoretical analysis framework, this paper discusses the inclusion of central bank communication in monetary policy rules, and proposes specific and implementable ideas for the central bank to conduct cross-cycle regulation. The empirical results show that: first, the future macroeconomic information and policy trends displayed in the communication of China’s central bank are highly credible;second, China’s monetary policy formulation will consider future economic conditions, indicating the characteristics of cross-cycle regulation;third , based on the counterfactual analysis, it is concluded that China’s central bank communication has effectively stabilized the fluctuation of the output gap and inflation rate, and the central bank’s preference between output and inflation will change from time to time. Finally, this paper gives constructive suggestions for enhancing the cross-cycle regulation ability of central bank communication.

关键词： 货币政策   数字金融   共同富裕   收入差距  

摘要： 实现共同富裕是中国特色社会主义的本质要求。本文旨在研究宽松货币政策在实现共同富裕进程中的作用,并探究数字金融在其中扮演的重要角色。首先,通过构建理论模型,分析宽松货币政策影响共同富裕的决定因素,进而探析数字金融发展对货币政策效应的作用机理。其次,尝试从富裕程度、共享程度和可持续性三个维度构建共同富裕指标体系,并采用等权重法和熵值法计算共同富裕综合指数。最后,建立面板计量模型,利用中国家庭追踪调查数据(CFPS)实证检验货币政策与共同富裕的相关性,并重点分析了数字金融在宽松货币政策影响共同富裕中的调节效应。研究发现,宽松货币政策提升了家庭的共同富裕水平,但现阶段数字金融发展则弱化了该效应。进一步分析表明,数字金融的弱化效应存在明显的地区、渠道和信息异质性。

关键词： 中小商业银行   厅堂服务人员   产能提升   人员配置   网点转型  

摘要： 面对日益激烈的行业竞争,如何通过业务分流减少厅堂人力资源占用、优化人员配置补充到营销团队,让有限的厅堂服务人员释放出更多产能,促进金融高质量发展是中小商业银行现阶段需要认真思考和亟待解决的问题。文章以中小商业银行网点厅堂服务人员为研究对象,分析网点厅堂服务管理现状及人员产能提升面临的主要挑战,采用案例分析法分析某城市商业银行A分行提升人员产能的路径探究,最后为中小商业银行提升厅堂服务人员产能提供对策建议。

关键词： 金融市场变动   对外贸易   投资策略   风险管理   政策调整  

摘要： 金融市场波动对国际贸易与投资策略的影响深远且复杂,本研究基于国内外前沿理论,通过统计分析、事件研究与回归模型等方法,深入剖析了金融市场变动特性如何挑战对外贸易的稳定性与投资策略的选择。金融市场波动不仅通过汇率、利率及资本流动等渠道直接影响贸易规模与结构,还显著加剧了企业投资决策中的市场风险与不确定性,使跨国公司在布局投资策略时面临重重考验。此外,金融市场的动态变化亦促使国内外政策环境频繁调整,以灵活应对市场新态势。为有效应对这些挑战,政策制定需聚焦于增强金融市场稳定性,为企业减负;企业则需强化风险管理能力,灵活调整国际贸易与投资布局;同时,深化对外贸易及投资策略的研究与创新,以更好地适应金融市场的瞬息万变。这一系列举措旨在提升我国对外贸易与投资的核心竞争力,促进国际经济合作的深化与可持续发展。

关键词： 气候变化   地方性商业银行   风险承担  

摘要： 由于业务经营具有显著的区域性,地方性商业银行更容易受到所在地气候风险的影响。以2012-2021年我国47家地方性商业银行为研究样本,构建平衡面板数据实证分析气候变化对地方性商业银行风险承担的影响。结果显示:无论是标准化气温的升高还是标准化降水量的增加,均会显著提升地方性商业银行的风险承担水平。根据不同的划分方式进行分组检验后发现,虽然上述结论依然成立,但存在着一定的异质性:气候变化对西部地区银行的影响大于东部地区银行,对农村商业银行的影响大于城市商业银行。进一步研究还发现,标准化气温对银行风险承担的负面冲击还会降低银行的风险偏好水平。

关键词： 财产保险   科技金融   低空经济   风险管理  

摘要： 文章旨在探讨财产保险和科技金融在低空经济发展中的作用及其协同效应,首先,介绍财产保险在低空经济中的风险管理、促进投资与创新、担保体系建设和市场规范等方面的重要性;其次,分析科技金融工具的应用、政策支持和资金支持对低空经济发展的推动作用,进一步探讨财产保险与科技金融的协同机制构建,包括风险分散、资本优化、技术赋能等方式;最后,总结财产保险和科技金融在低空经济发展中的重要作用,并提出相应的发展策略。

关键词： 科技金融   商业银行   科创企业   投贷联动  

摘要： 为加强对新质生产力的金融支持,引导金融机构优化信贷结构,引导金融资本投早、投小、投长期、投硬科技,开展投贷联动是一条有效路径。投贷联动可通过商业银行与投资机构合作,降低科创企业的信贷风险或通过投资收益抵补潜在信贷风险损失,通过债权和股权安排引导资金流入科创企业,解决科创企业信贷风险和收益不匹配问题。近年来我国不断探索投贷联动这一服务科创企业的新模式,旨在借助股权投资机构的专业能力降低科创信贷风险,并通过分享科创企业的成长红利来抵补潜在信贷风险损失,从而激发银行为科创企业放贷的内生动力。本文梳理我国投贷联动的发展历程,总结了主要的投贷联动模式,分析目前推进中存在的问题,并梳理了破解投贷联动发展障碍的经验做法,就推进投贷联动发展提出建议。

关键词： 绿色金融   新质生产力   金融业   绿色转型  

摘要： 发展绿色金融是培育和发展新质生产力、创造人类文明新形态、服务中国式现代化建设目标、推动构建人类命运共同体、促进人与自然和谐共生的需要。金融业要从人类文明演变、历史发展和经济金融变革的战略高度看待发展绿色金融的重要性和紧迫性,要以勇于进取、守正创新的精神积极推进金融业的深刻系统变革,更好适应和满足各方对绿色金融的期待,为建设美丽中国、加快经济社会全面绿色转型作出自己的贡献。要强化制度设计、市场建设和政策激励,更好支持绿色金融发展。