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关键词： 结构性去杠杆   影子银行   商业银行   风险溢出   期限错配  

摘要： 2018年起,随着“结构性去杠杆”政策等一系列监管措施的推行,影子银行进入全新监管阶段。在此背景下,研究影子银行对商业银行的风险溢出效应及“结构性去杠杆”政策的监管效果,具有重要的理论与现实意义。本文借助DCC-GARCH、CoVaR等模型对数据进行实证分析,得出动态相关系数和风险溢出效应的实证结果。研究发现,证券类影子银行对商业银行的风险溢出效应最为显著,其次为信托类,民间借贷类的风险溢出效应相对最小;影子银行对股份制商业银行的风险溢出效应最大,对城市商业银行的风险溢出效应次之,对国有商业银行的风险溢出效应最小;在“结构性去杠杆”政策背景下,信托类影子银行的风险溢出效应有所降低,国有、城市商业银行受到的风险溢出效应呈下降趋势。

关键词： 数据血缘管理   商业银行   数据治理   新模式  

摘要： 在数字经济时代,传统数据治理模式已无法满足当前银行业的数字化转型战略要求,因此建立一个统一的数据治理新模式体系既是国家数据生产要素的宏观发展要求,也是银行业监管部门的外部管理要求,更是商业银行数字化转型的内在战略要求。本文基于数据血缘理论,从商业银行系统多源异构、数据海量、流程烦琐、应用迫切等行业属性出发,探索构建“聚、理、管、治、用”的数据治理新模式,研究并实现基于数据血缘管理的数据治理平台。通过元数据血缘关系管理和血缘关系重要度排名算法,帮助商业银行厘清海量数据之间的依赖关系,从源头解决数据“不通、不全、不用”的难题,为商业银行开展系统性、全方位的数据治理提供管理手段和平台支持。

摘要： 中国人民银行货币政策委员会2025年第一季度例会于3月18日召开.会议研究了下阶段货币政策主要思路,建议加大货币政策调控强度,提高货币政策调控前瞻性、针对性、有效性,根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况,择机降准降息.保持流动性充裕,引导金融机构加大货币信贷投放力度,使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长、价格总水平预期目标相匹配.

关键词： 货币政策   企业生产率   资产负债率   国债收益率   资产负债表衰退  

摘要： 中国是否面临“资产负债表衰退”风险这一问题引发了各界对货币政策是否仍能有效调控经济的担忧。以制造业上市公司(2016—2023)为样本,探究货币政策对微观企业影响的有效性、以及对不同杠杆率企业生产率的影响;利用营业收入与资本和劳动力投入的比例衡量企业生产率,以资产负债率衡量企业杠杆率,以国债期货价格作为国债收益率的工具变量,利用两阶段最小二乘法进行实证检验。研究发现,中国居民和企业部门贷款总额仍在增加,在货币政策调降利率时,上市企业仍会在资金价格较低时增加贷款,说明中国并未进入到“资产负债表衰退”时期。同时,降低利率可以显著提高企业的生产率水平,印证货币政策对经济的调整仍然有效。稳健性检验发现无论利用不同方法衡量企业生产率水平,还是区分国有企业和非国有企业,降低利率均可有效提高企业生产率。从货币政策对企业投资行为影响的角度探究其作用机理,发现宽松的货币政策可以提高企业的研发投入,进而提高企业生产率水平。

关键词： 尾部风险   风险溢出   CoVaR，Copula   商业银行风险   系统性金融风险  

摘要： 量化分析商业银行机构间的极端尾部风险溢出效应，对于深入理解金融机构间极端风险的传导机制以及预防和化解系统性金融风险具有重要的战略意义。文章从外部极端风险事件的风险溢出角度，构建了GARCH-Copula-CoVaR模型，并结合复杂网络分析，实证考察外部危机期间我国商业银行尾部极端风险的溢出与传导情况。实证结果显示，城商行的尾部风险溢出强度较高，超过了大型国有商业银行和全国股份制商业银行。在风险溢出的最终流向上，大型国有商业银行和全国股份制商业银行承受了较高的尾部风险溢出，表明了风险的溢出会向更高层次的金融机构传染并聚集，最终可能引发系统性金融风险。因此，在危机期间，监管机构更应坚持强监管、严监管的监管理念，特别是对存在风险隐患的机构进行重点监测和管理，及时发现和处理异常情况和风险事件，防止风险的进一步扩散和蔓延，坚决守住不发生系统性金融风险的底线。

摘要： 经过分别治理1984年和1988年两轮通货膨胀的实战考验,人民银行日益感到,作为中央银行履行货币政策职能,是一项政策性、专业性和复杂性兼具的重大挑战.应对这个历史性的挑战,人民银行应该尽快打好一系列基础,而首要基础就是科学确定货币政策目标.货币政策目标是中央银行实施货币政策的参照系或参照物,宜远近搭配,犹如开车,既要看远,也要视近.

关键词： 商业银行   县域经济   乡村振兴   青海  

摘要： 县域经济是国民经济的重要组成部分,也是推动国民经济增长的重要力量。长期以来,国有商业银行在县域经济发展中发挥了重要作用。随着国家乡村振兴、新型城镇化建设的深入实施,县域市场不断被激活,县域经济发展迎来重要发展机遇。积极服务和融入县域经济发展,助力乡村振兴,是国有商业银行提升县域机构竞争力的必然选择。本文以青海省为例,分析提升国有商业银行县域机构竞争力的必要性和当前县域机构发展所面临的机遇和挑战,提出国有商业银行要抓好“客户+账户”两个关键、打好“个贷+普惠”两张牌、支持县域特色和优势产业发展、深化数字化转型、持续强化赋能等方面的建议。

关键词： 资产交易   金融市场   客户体验   银行业   人工智能   信息技术   区块链   大数据  

摘要： 银行作为金融市场最重要的领域之一,具有庞大的资产交易体量和重要的市场地位。随着云计算、大数据、人工智能、区块链、5G等信息技术的飞速发展,银行业IT正经历一场前所未有的变革。这一变革不仅改变了其业务模式和客户体验,也对人才需求产生了深远的影响。

关键词： 传导机制   货币政策工具箱   宽松政策   价格型调控  

摘要： 文章认为,我国货币政策调控面临中美货币政策周期未按预期收敛、货币政策传导机制不畅、商业银行净息差持续收窄等多重制约因素。可通过进一步充实货币政策工具箱,推动货币政策从数量型向价格型调控的转变,把握好货币政策调控的时度效,强化货币政策与财政政策、宏观审慎政策、产业政策协调配合等途径,助力更好实施适度宽松货币政策,从而促进经济高质量发展。

关键词： 工商银行   数字化转型   商业银行经营管理   五化   数字金融   全方位变革   组织架构   新动能  

摘要： 本文通过实践积极探索动能数字化转型的路径、蓝图、组织架构,驱动业务经营模式、管理流程和组织架构全方位变革。经营管理动能数字化转型,也是我们必须长期探索的重要课题。数字金融,对于加大数字赋能力度,推进商业银行经营管理动能数字化转型以推动金融产品服务价值链的重构具有重要作用。为此,工商银行提出“五化”转型是未来经营管理的发展方向,将动能数字化转型广泛融入经营管理发展的全过程,为经营管理转型与新动能培育提供重要支撑,是提高业务智能化和市场竞争力的重要路径。本文通过实践积极探索动能数字化转型的路径、蓝图、组织架构,驱动业务经营模式、管理流程和组织架构全方位变革。经营管理动能数字化转型,也是我们必须长期探索的重要课题。